Bondster je investičná platforma, cez ktorú môžete investovať do spotrebiteľských a podnikateľských úverov od rôznych poskytovateľov. Namiesto akcií alebo ETF tak zarábate na úrokoch z pôžičiek. Pre slovenského investora je zaujímavá najmä možnosť investovať v eurách, pri ktorých Bondster aktuálne neúčtuje platformový poplatok za investovanú sumu.
V tejto recenzii som sa pozrel na aktuálne výnosy, poplatky, minimálnu investíciu, automatické stratégie, sekundárny trh, garanciu spätného odkupu, reguláciu aj reálne skúsenosti používateľov. Dôležitú pozornosť venujem aj rizikám, pretože pri P2P/P2B investovaní môže byť potenciálny výnos výrazne vyšší než na sporiacom účte, no rovnako výrazne vyššie je aj riziko straty.
Rýchle zhrnutie
Bondster hodnotím ako zaujímavú doplnkovú investíciu pre skúsenejších investorov, nie ako náhradu bezpečnej rezervy. Platforma aktuálne uvádza priemerný ročný výnos približne 9,9 %, investovanie v EUR bez platformového poplatku a tisíce úverov. Najväčším rizikom zostáva nesplácanie dlžníkov a najmä finančné zdravie poskytovateľov úverov.
Moje celkové hodnotenie je 7,8/10. Oceňujem nízku minimálnu investíciu, automatické stratégie, eurové investície bez priebežného poplatku a možnosti diverzifikácie. Na druhej strane treba počítať s kreditným rizikom, možnými dlhými vymáhaniami problémových úverov a s tým, že garancia spätného odkupu nie je garanciou Bondsteru.
Upozornenie: Investovanie do úverov je rizikové. Výnos nie je garantovaný a pri zlyhaní dlžníka alebo poskytovateľa úveru môžete prísť o časť alebo celú investíciu. Tento článok má informačný charakter a nie je individuálnym investičným odporúčaním.
Čo je Bondster?
Bondster je české online investičné trhovisko, ktoré prepája investorov s poskytovateľmi už poskytnutých úverov. Investor si kupuje podiel na pohľadávke a získava časť splátok istiny a úrokov. Platforma funguje od roku 2017 a ponúka investície v českých korunách aj eurách od poskytovateľov z viacerých krajín.
Na rozdiel od klasického brokera tu nekupujete akcie ani ETF. Investujete do úverov, ktoré predtým poskytla partnerská úverová spoločnosť. Bondster funguje ako trhovisko a administratívna vrstva medzi investorom a poskytovateľom úveru.
Podľa aktuálnych štatistík platformy cez Bondster investuje približne 24 969 investorov. Od roku 2017 bolo cez platformu preinvestovaných viac než 283 miliónov eur a na úrokoch bolo vyplatených približne 14,5 milióna eur. Bondster aktuálne uvádza priemerný ročný výnos okolo 9,9 %.
Cena a poplatky
Pre slovenského investora je najzaujímavejšie, že Bondster aktuálne neúčtuje priebežný platformový poplatok za investície v eurách. Pri investíciách v českých korunách je poplatok 1 % ročne z aktuálne investovanej sumy. Založenie účtu, prijatie platby a samotné vykonanie investície sú bez poplatku.
| Úkon | Aktuálny poplatok |
|---|---|
| Založenie a vedenie účtu | 0 € |
| Investície v EUR | 0 % |
| Investície v CZK | 1 % ročne z investovanej sumy |
| Prvé 2 výbery za mesiac | bez poplatku Bondsteru |
| Ďalší odchádzajúci prevod | 50 Kč |
| Predaj na sekundárnom trhu | 0,5 % pre predávajúceho po úspešnom predaji |
Poplatok 1 % pri korunových investíciách sa počíta denne z aktuálne investovanej sumy a účtuje sa mesačne. Pri eurových investíciách je sadzba podľa aktuálneho cenníka 0 %, čo je pre slovenských používateľov výrazná výhoda.
Pri prevodoch a konverzii meny môžu vzniknúť bankové alebo kurzové náklady mimo Bondsteru. Preto by som slovenskému investorovi odporúčal držať sa eurových investícií, ak nemá konkrétny dôvod vstupovať do úverov denominovaných v českých korunách.
Tip: Všetky aktuálne zľavy a kupóny nájdete v sekcii zľavy.
Funkcie a parametre
Bondster ponúka manuálne aj automatické investovanie, investície od 5 € v eurových úveroch, sekundárny trh a viacero typov zabezpečenia. Platforma umožňuje filtrovať úvery podľa výnosu, splatnosti, poskytovateľa aj typu zabezpečenia. Pre pasívnejších investorov sú dostupné prednastavené aj vlastné automatické investičné stratégie.
Výnosy
Bondster aktuálne propaguje úvery s výnosom do približne 12 % ročne a priemerný realizovaný výnos platformy uvádza okolo 9,9 %. Najčastejšie investované úvery majú podľa štatistík výnos približne 10 až 11 % p.a. Vyšší ponúkaný úrok však spravidla znamená aj vyššie kreditné alebo likviditné riziko.
Výnos uvedený pri úvere nie je banková garantovaná sadzba. Skutočný výsledok ovplyvňuje splácanie dlžníka, finančný stav poskytovateľa úveru, prípadné omeškanie, vymáhanie aj obdobie, počas ktorého zostávajú peniaze neinvestované.
Minimálna investícia
Do eurových úverov môžete na Bondsteri investovať už od 5 €, pri korunových úveroch od 100 Kč. Nízke minimum umožňuje rozdeliť aj menšie portfólio medzi desiatky až stovky jednotlivých úverov. Pri P2P investovaní považujem práve širokú diverzifikáciu za jeden z najdôležitejších nástrojov riadenia rizika.
Napríklad pri portfóliu 1 000 € môžete teoreticky rozdeliť investíciu až medzi 200 pozícií po 5 €. Neznamená to však, že všetky úvery majú rovnaké riziko. Diverzifikovať treba aj medzi poskytovateľov, krajiny, typy úverov a rôzne formy zabezpečenia.
Automatické stratégie
Bondster umožňuje nastaviť predpripravenú alebo vlastnú automatickú investičnú stratégiu, ktorá priebežne investuje voľné peniaze podľa zadaných pravidiel. Automatizácia je užitočná najmä pri veľkom počte malých úverov, pretože nemusíte každý mesiac manuálne vyberať nové investície ani znovu investovať splátky.
Pri vlastnej stratégii môžete nastaviť kritériá podľa svojich preferencií a lepšie kontrolovať diverzifikáciu. Automatické investovanie však neodstraňuje kreditné riziko. Ak filtre nastavíte príliš agresívne alebo sa sústredíte iba na najvyšší výnos, automatizácia môže naopak riziko koncentrovať.
Garancia spätného odkupu
Pri veľkej časti úverov je dostupná garancia spätného odkupu, ale nejde o garanciu od Bondsteru. Povinnosť odkúpiť problémový úver má konkrétny poskytovateľ úveru. Ak sa poskytovateľ dostane do finančných problémov alebo zbankrotuje, samotná existencia buyback garancie nemusí zabezpečiť rýchle vrátenie peňazí.
Bondster aktuálne uvádza, že približne 98 % ponúkaných investícií má určitú formu garancie spätného odkupu. Je to užitočný mechanizmus, no jeho kvalita je len taká dobrá, ako finančná schopnosť poskytovateľa záväzok splniť.
Zabezpečenie majetkom
Časť úverov na Bondsteri je zabezpečená nehnuteľnosťou, automobilom alebo iným majetkom, ktorý môže slúžiť na uspokojenie pohľadávky pri nesplácaní. Platforma aktuálne uvádza, že značná časť objemu ponúkaných úverov je krytá nehnuteľnosťami. Kvalita zabezpečenia však závisí od hodnoty zálohu a úspešnosti jeho vymáhania.
Zabezpečený úver automaticky neznamená bezpečnú investíciu. Pri problémoch môže predaj zálohu trvať mesiace alebo roky a konečná realizovaná hodnota môže byť nižšia než pôvodný odhad. Pri každej investícii preto sledujte aj LTV, poskytovateľa a právnu vymožiteľnosť.
Sekundárny trh
Sekundárny trh umožňuje ponúknuť vybrané úvery iným investorom ešte pred ich splatnosťou. Predávajúci pri úspešnom predaji zaplatí poplatok 0,5 % z hodnoty predaného úveru, kupujúci poplatok neplatí. Likvidita však nie je garantovaná a problémové alebo výrazne omeškané úvery sa nemusia dať predať.
Možnosť predaja preto nevnímam ako náhradu hotovostnej rezervy. Ak budete peniaze potrebovať v presnom termíne, môže sa stať, že pre svoju pozíciu nenájdete kupujúceho alebo ju budete musieť ponúknuť so zľavou.
Regulácia a bezpečnosť
BONDSTER Marketplace s.r.o. je v Česku registrovaná pri Českej národnej banke ako poskytovateľ platobných služieb malého rozsahu. Túto registráciu však netreba zamieňať s poistením investícií ani s bankovou ochranou vkladov. Investor stále nesie kreditné riziko dlžníkov a poskytovateľov úverov.
Pri posudzovaní bezpečnosti by som preto sledoval nielen samotnú platformu, ale najmä finančné zdravie jednotlivých poskytovateľov. Bondster pri nich zobrazuje vlastné Bondster skóre a hodnotí rentabilitu, kvalitu portfólia, likviditu, kapitál a transparentnosť reportingu.
Výhody
Najväčšou výhodou Bondsteru je kombinácia vysokého potenciálneho výnosu, nízkej minimálnej investície a širokých možností diverzifikácie. Pre slovenského investora je navyše priaznivé, že eurové investície sú aktuálne bez priebežného platformového poplatku. Automatické stratégie výrazne znižujú množstvo manuálnej práce pri správe väčšieho počtu úverov.
- investovanie v EUR bez priebežného platformového poplatku,
- minimálna investícia od 5 € pri eurových úveroch,
- priemerný výnos platformy aktuálne približne 9,9 % ročne,
- tisíce investičných príležitostí,
- prednastavené aj vlastné automatické stratégie,
- sekundárny trh,
- možnosť investovať do úverov zabezpečených nehnuteľnosťou alebo iným majetkom,
- garancia spätného odkupu pri veľkej časti ponuky,
- detailné informácie a skóre poskytovateľov úverov.
Nevýhody
Najväčšou nevýhodou Bondsteru je kreditné riziko, ktoré sa môže prejaviť dlhým omeškaním alebo stratou časti kapitálu. Vyšší úrok nie je zadarmo a garancia spätného odkupu funguje len vtedy, keď ju poskytovateľ dokáže splniť. Problémové prípady sa môžu riešiť súdnou alebo exekučnou cestou veľmi dlho.
- riziko zlyhania dlžníka alebo poskytovateľa úveru,
- garancia spätného odkupu nie je garanciou Bondsteru,
- problémové investície môžu zostať zablokované roky,
- sekundárny trh nezaručuje okamžitý predaj,
- investície nie sú bankovým vkladom ani chránené systémom ochrany vkladov,
- pri investíciách v CZK sa účtuje 1 % ročný poplatok,
- daňové povinnosti si investor rieši sám.
Moje skúsenosti
Pri mojom hodnotení Bondsteru považujem za najväčšie plus veľmi nízku vstupnú sumu a možnosť vytvoriť široko diverzifikované eurové portfólio bez priebežného poplatku. Rozhranie a automatické stratégie dávajú zmysel aj investorovi, ktorý nechce ručne vyberať desiatky úverov a následne reinvestovať každú splátku.
Najväčšiu pozornosť by som však venoval poskytovateľom úverov. Pri Bondsteri podľa mňa nestačí pozerať iba na ponúkaný úrok alebo označenie „buyback“. Každá garancia je záväzkom konkrétnej spoločnosti a pri jej finančných problémoch môže byť vymáhanie zdĺhavé.
Bondster by som preto používal skôr ako doplnok diverzifikovaného investičného portfólia, nie ako jeho základ. Peniaze na krátkodobú rezervu by som sem nevkladal. Pri dlhšom horizonte by som zároveň P2P/P2B časť kombinoval s likvidnejšími aktívami, napríklad globálnymi ETF.
Recenzie používateľov
Skúsenosti používateľov sú výrazne zmiešané, čo dobre ilustruje rizikovosť P2P investovania. Trustpilot mal v čase tejto recenzie približne 147 hodnotení a TrustScore okolo 3,4/5. Pozitívne recenzie chvália jednoduché rozhranie, automatické stratégie a dosahované výnosy, negatívne sa opakovane týkajú dlhodobo omeškaných úverov a vymáhania.
V aktuálnych recenziách sa objavujú investori, ktorí uvádzajú viacročné výnosy okolo 10 až 11 % ročne a pozitívne skúsenosti s podporou. Súčasne však existujú používatelia, ktorí čakajú na vyriešenie nesplácaných investícií niekoľko rokov. To je podľa mňa najdôležitejšia vec, ktorú treba pred registráciou pochopiť.
Samotný Bondster pri reakciách na sťažnosti upozorňuje, že garancia spätného odkupu je povinnosťou poskytovateľa úveru, nie platformy. Tento detail považujem za zásadný pri hodnotení reálneho rizika.
Alternatívy
Ak vám kreditné riziko P2P investovania nevyhovuje, vhodnejšou alternatívou môže byť automatizované ETF portfólio alebo klasický broker. Portu a Fondee sú jednoduchšie riešenia pre dlhodobé pasívne investovanie do ETF, zatiaľ čo eToro dáva investorovi väčšiu kontrolu nad výberom konkrétnych aktív.
Portu
Portu je vhodnejšia alternatíva pre investora, ktorý chce automatizované globálne ETF portfólio namiesto úverov. Potenciálny výnos nie je pevne stanovený úrokom ako pri pôžičkách na Bondsteri, ale investícia je rozložená medzi verejne obchodované fondy a nie je závislá od solventnosti jedného poskytovateľa úverov.
Ak preferujete jednoduché dlhodobé investovanie, pozrite si moju Portu recenziu alebo prejdite priamo na Portu.
Fondee
Fondee je ďalšia alternatíva pre pasívnych investorov, ktorí chcú radšej ETF než participácie na úveroch. Platforma automaticky skladá a rebalansuje portfólio podľa rizikového profilu. Oproti Bondsteru má iný zdroj rizika aj výnosu: výsledok závisí najmä od vývoja finančných trhov, nie od splácania konkrétnych úverov.
Podrobnosti nájdete v mojej Fondee recenzii. Ak vám takýto model vyhovuje viac, môžete si pozrieť aj aktuálnu ponuku cez Fondee.
eToro
eToro dáva väčší zmysel investorovi, ktorý chce sám vyberať akcie, ETF a ďalšie aktíva. Oproti Bondsteru získate širšiu ponuku verejne obchodovaných investícií a vyššiu likviditu pri bežných akciách či ETF. Na druhej strane vyžaduje aktívnejšie rozhodovanie a pri CFD produktoch je riziko výrazne vyššie.
Viac informácií nájdete v mojej eToro recenzii. Ak chcete platformu vyskúšať, prejdite na eToro.
Podpora a kontakt
Bondster poskytuje podporu telefonicky aj e-mailom počas pracovných dní. Aktuálny kontaktný telefón je +420 283 061 555 a telefonická podpora funguje od pondelka do piatka medzi 9:00 a 17:00. E-mailová adresa podpory je info@bondster.com.
Prevádzkovateľom platformy je BONDSTER Marketplace s.r.o. so sídlom U Libeňského pivovaru 63/2, Praha 8 – Libeň. Pri problémoch s konkrétnym úverom odporúčam komunikovať písomne a uchovávať si informácie o poskytovateľovi, zmluve a stave vymáhania.
Zhrnutie a hodnotenie
Bondster hodnotím 7,8/10 a odporúčam ho najmä skúsenejším investorom, ktorí rozumejú kreditnému riziku a chcú doplniť portfólio o úvery. Platforma ponúka atraktívne výnosy, investície od 5 €, automatické stratégie a pre Slovákov výhodné eurové investovanie bez priebežného platformového poplatku.
Bondster odporúčam, ak už máte vytvorenú finančnú rezervu, investujete aj do iných tried aktív a chcete menšiu časť portfólia diverzifikovať cez úvery. Dáva zmysel investorom, ktorí sú ochotní analyzovať poskytovateľov a nepozerajú iba na najvyšší úrok.
Bondster neodporúčam, ak hľadáte garantovaný výnos, potrebujete mať peniaze kedykoľvek okamžite dostupné alebo nechcete riešiť riziko nesplácania. Nie je vhodný ani ako náhrada sporiaceho účtu či pohotovostnej rezervy.
Riziko investovania: Minulé výnosy nie sú zárukou budúcich výsledkov. Pri investovaní do úverov môže dôjsť k omeškaniu, zlyhaniu dlžníka alebo poskytovateľa a strate časti alebo celej investície.
Často kladené otázky
Najčastejšie otázky o Bondsteri sa týkajú minimálnej investície, výnosov, poplatkov, bezpečnosti a garancie spätného odkupu. Platforma umožňuje investovať do úverov v EUR aj CZK, pričom eurové investície sú aktuálne bez priebežného platformového poplatku. Výnos však nie je garantovaný a investor nesie kreditné riziko.
Aká je minimálna investícia na Bondsteri?
Minimálna investícia do eurového úveru je 5 €, pri úveroch v českých korunách 100 Kč. Nízke minimum umožňuje rozdeliť kapitál medzi veľa jednotlivých pôžičiek a poskytovateľov. Samotný počet investícií však nestačí, preto je vhodné diverzifikovať aj podľa krajín, typu úveru a zabezpečenia.
Koľko môžem na Bondsteri zarobiť?
Bondster aktuálne uvádza priemerný ročný výnos približne 9,9 % a ponúkané úvery s úrokom približne do 12 % p.a. Ide o historické a ponúkané hodnoty, nie garantovaný budúci výnos. Reálny výsledok závisí od splácania, omeškaní, strát a úspešnosti vymáhania problémových úverov.
Aké poplatky má Bondster?
Pri investovaní v eurách je aktuálny platformový poplatok 0 %, pri korunových investíciách 1 % ročne z investovanej sumy. Prvé dva odchádzajúce prevody za mesiac sú bez poplatku Bondsteru. Pri úspešnom predaji úveru na sekundárnom trhu predávajúci platí 0,5 %.
Je Bondster bezpečný?
Bondster používa viacero mechanizmov na znižovanie rizika, no investície nie sú bezrizikové ani garantované. Niektoré úvery sú zabezpečené majetkom a pri mnohých je dostupná garancia spätného odkupu. Investor však môže utrpieť stratu pri zlyhaní dlžníka, poskytovateľa alebo pri neúspešnom vymáhaní.
Čo znamená garancia spätného odkupu?
Garancia spätného odkupu znamená, že poskytovateľ úveru sa za stanovených podmienok zaväzuje odkúpiť nesplácanú investíciu späť. Nie je to však garancia Bondsteru ani štátna ochrana. Ak poskytovateľ nemá dostatok peňazí alebo skrachuje, môže byť splnenie záväzku oneskorené alebo neúplné.
Môžem peniaze vybrať kedykoľvek?
Vybrať môžete iba voľné peniaze, ktoré práve nie sú viazané v investíciách. Z niektorých úverov možno vystúpiť predčasne alebo ich predať na sekundárnom trhu, ale predaj nie je garantovaný. Preto Bondster nie je vhodným miestom na peniaze, ktoré budete potrebovať v presne stanovenom termíne.
Musím výnosy z Bondsteru zdaniť?
Bondster výnosy investorovi automaticky nezdaňuje a daňovú povinnosť si rieši investor sám podľa pravidiel svojej daňovej rezidencie. Pri slovenskom daňovníkovi odporúčam konkrétne zaradenie príjmov a prípadné zohľadnenie strát konzultovať s daňovým poradcom, pretože režim sa môže líšiť podľa typu pohľadávky a okolností.
Tento článok slúži na informačné účely a nepredstavuje individuálne investičné, daňové ani právne poradenstvo.
