Ronda Invest je česká investičná platforma, cez ktorú môžete participovať na podnikateľských úveroch zabezpečených nehnuteľnosťami. Pre slovenských investorov je zaujímavá najmä eurovými investíciami od 50 €, mesačne vyplácaným výnosom a nulovými vstupnými aj pravidelnými poplatkami.
V tejto recenzii som sa pozrel na aktuálne výnosy, minimálnu investíciu, LTV, zabezpečenie úverov, poplatky, právnu podstatu participácií, likviditu, skúsenosti investorov aj reálne riziká. Dôležité je chápať, že nejde o bankový vklad ani klasický investičný nástroj obchodovaný cez regulovaného brokera.
Rýchle zhrnutie
Ronda Invest hodnotím ako zaujímavý doplnok portfólia pre investorov, ktorí chcú pevný výnos z úverov zabezpečených nehnuteľnosťami. Platforma aktuálne ponúka výnosy približne do 8 % p.a., eurové investície od 50 € a mesačné vyplácanie výnosov. Najväčším rizikom je nesplácanie úveru, likvidita a samotná právna povaha participácie.
Moje celkové hodnotenie je 8,0/10. Oceňujem nulové vstupné a pravidelné poplatky, nízke LTV, zabezpečenie nehnuteľnosťou a doterajšiu históriu vyplácania. Na druhej strane investícia nie je chránená ako bankový vklad či majetok u brokera a pri problémoch s dlžníkom môže byť návrat kapitálu oneskorený alebo neúplný.
Upozornenie: Participácia na úvere je riziková. Zabezpečenie nehnuteľnosťou nezaručuje úplné ani okamžité vrátenie peňazí. Pri nepriaznivom vývoji môže investor utrpieť čiastočnú alebo v mimoriadne nepriaznivom prípade aj úplnú stratu investície.
Čo je Ronda Invest?
Ronda Invest je platforma, ktorá najprv z vlastných zdrojov poskytne podnikateľský úver a následne umožní investorom participovať na príslušnej úverovej pohľadávke. Úvery sú zamerané najmä na podnikateľské a developerské projekty a Ronda ich podľa aktuálnych podmienok zabezpečuje nehnuteľnosťami.
Nejde teda o typický crowdfunding, pri ktorom sa projekt financuje až po vyzbieraní peňazí od investorov. Ronda najprv úver poskytne sama a až potom ponúkne časť pohľadávky klientom formou participácie. Investor získava právo na príslušnú časť istiny a výnosu podľa zmluvných podmienok konkrétneho úveru.
Spoločnosť aktuálne uvádza, že od roku 2018 profinancovala projekty v hodnote viac než 3,8 miliardy Kč a investorom vyplatila na výnosoch viac než 307 miliónov Kč. Zároveň deklaruje, že doteraz boli investorom vždy vyplatené výnosy aj pôvodná investovaná istina.
Cena a poplatky
Ronda Invest aktuálne neúčtuje investorom žiadny vstupný ani pravidelný platformový poplatok za participáciu. Pre slovenského investora je praktická najmä možnosť investovať priamo v eurách, čím sa dá vyhnúť zbytočnej konverzii do českých korún. Konkrétna minimálna investícia závisí od zvoleného projektu.
| Parameter | Aktuálne podmienky |
|---|---|
| Vstupný poplatok | 0 € |
| Pravidelný platformový poplatok | 0 € |
| Eurové investície | aktuálne od 50 € pri vybraných projektoch |
| Akčné CZK participácie | od 1 000 Kč |
| Štandardné CZK participácie | od 10 000 Kč |
| Prémiové participácie | od 100 000 Kč |
| Výplata výnosu | spravidla každý mesiac |
Pri každom projekte sa minimum môže líšiť, preto treba kontrolovať detail konkrétnej participácie. V aktuálnej ponuke som našiel eurový projekt s minimom 50 €, zatiaľ čo korunové projekty začínali pri vybraných akčných participáciách už od 1 000 Kč.
Výnos zobrazený pri projekte je hrubý výnos pred zdanením. Ronda zároveň poskytuje investorom podklady k daňovému priznaniu, no konkrétne daňové posúdenie na Slovensku odporúčam riešiť podľa vašej daňovej rezidencie a prípadne s daňovým poradcom.
Tip: Všetky aktuálne zľavy a kupóny nájdete v sekcii zľavy.
Funkcie a parametre
Ronda Invest sa nesnaží byť univerzálnou investičnou aplikáciou, ale sústreďuje sa na jeden typ produktu: participácie na podnikateľských úveroch zabezpečených nehnuteľnosťami. Investor si vyberá konkrétne projekty podľa výnosu, splatnosti, minimálnej investície a LTV a následne dostáva výnos podľa podmienok úveru.
Výnosy do približne 8 % p.a.
Ronda Invest aktuálne propaguje investičné príležitosti s výnosom až približne 8 % ročne, pričom konkrétna sadzba sa líši podľa projektu. V čase kontroly boli medzi ponukami napríklad participácie s výnosmi okolo 7,0–7,25 % p.a. a prémiové projekty s vyššou sadzbou.
Výnosy sa podľa podmienok platformy vyplácajú pravidelne každý mesiac. Pri klasickom modeli s jednorazovou splatnosťou sa istina vráti na konci úveru spolu s posledným výnosom. Skutočný výsledok však závisí od toho, či dlžník svoje záväzky riadne splní.
Eurové investície od 50 €
Pre slovenského investora je najpraktickejšia možnosť investovať priamo v eurách, pričom aktuálne eurové projekty začínajú od 50 €. Nemusíte tak nutne riešiť kurz CZK/EUR a môžete kapitál rozdeliť medzi viacero participácií aj pri relatívne menšom portfóliu.
Nie všetky projekty sú však dostupné v eurách a ich ponuka môže byť užšia než pri českých korunách. Pri budovaní väčšieho portfólia preto treba počítať aj s tým, že nové vhodné eurové participácie nemusia byť neustále dostupné.
Zabezpečenie nehnuteľnosťou
Každý úver ponúkaný na participáciu je podľa Rondy zabezpečený nehnuteľnosťou, pričom platforma cieli na LTV spravidla približne 50–70 %. LTV vyjadruje pomer výšky úveru k hodnote založenej nehnuteľnosti. Čím je LTV nižšie, tým väčší hodnotový vankúš má zabezpečenie.
Ak má napríklad úver hodnotu 700 000 € a založená nehnuteľnosť odhadovanú hodnotu 1 milión €, LTV je 70 %. Záložné právo významne znižuje riziko oproti úplne nezabezpečenému úveru, no samo osebe negarantuje, že sa nehnuteľnosť pri problémoch predá rýchlo alebo za pôvodne odhadovanú cenu.
Ako Ronda vyberá úvery
Ronda financuje podnikateľa najprv z vlastných zdrojov a participáciu investorom ponúka až následne. Firma pri schvaľovaní deklaruje preverovanie bonity klienta, podnikateľského zámeru aj nehnuteľnosti použitej ako zábezpeka. Z pohľadu investora je pozitívne, že platforma má pri poskytnutí úveru vlastný kapitál už reálne nasadený.
To však neznamená, že projekt nemôže zlyhať. Riziko developera, zmena cien nehnuteľností, oneskorenie výstavby, právny spor alebo zhoršenie ekonomiky môžu ovplyvniť schopnosť dlžníka úver splatiť aj hodnotu zábezpeky.
Splatnosť a likvidita
Ronda ponúka participácie typicky s viazanosťou približne od jedného do piatich rokov, takže nejde o likvidnú náhradu sporiaceho účtu. Konkrétny dátum splatnosti je vždy uvedený pri projekte. Aktuálne ponuky mali napríklad splatnosť približne 22 až 35 mesiacov.
Do investície by som preto dával iba peniaze, ktoré nebudete potrebovať v presnom termíne. Aj keď môže dôjsť k predčasnému splateniu, naopak pri problémoch dlžníka sa môže návrat istiny predĺžiť kvôli vymáhaniu alebo speňaženiu zabezpečenia.
Regulácia a právna ochrana
Participácia Ronda Invest podľa aktuálnej zmluvnej dokumentácie nie je investičným nástrojom, preto ju nemožno zamieňať s akciou, ETF alebo cenným papierom držaným cez regulovaného brokera. Investor vstupuje do zmluvného vzťahu viazaného na konkrétnu úverovú pohľadávku a jeho práva sa riadia rámcovou zmluvou, dohodou o participácii a obchodnými podmienkami.
Na investíciu sa preto nevzťahuje ochrana bankových vkladov ani kompenzačný systém klientov obchodníkov s cennými papiermi. Samotná Ronda vo svojom upozornení na riziká výslovne uvádza, že nepriaznivý vývoj pri splácaní môže viesť k čiastočnej alebo v mimoriadne nepriaznivom prípade aj úplnej strate vložených prostriedkov.
Výhody
Najväčšou výhodou Ronda Invest je spojenie relatívne atraktívneho pevného výnosu so zabezpečením nehnuteľnosťou a nulovými pravidelnými poplatkami. Pre slovenského investora sú navyše praktické eurové participácie od 50 € a mesačné vyplácanie výnosov, ktoré umožňuje priebežné reinvestovanie.
- aktuálny výnos približne do 8 % p.a.,
- eurové investície od 50 € pri vybraných projektoch,
- žiadne vstupné ani pravidelné platformové poplatky,
- úvery zabezpečené nehnuteľnosťami,
- LTV pri typických projektoch približne 50–70 %,
- mesačné vyplácanie výnosov,
- Ronda najprv financuje úver z vlastných zdrojov,
- prehľadný online investorský portál,
- podklady k daňovému priznaniu.
Nevýhody
Najväčšou nevýhodou je, že participácia nie je likvidný ani kapitálovo garantovaný produkt a pri problémoch dlžníka môže byť návrat peňazí zdĺhavý. Zabezpečenie nehnuteľnosťou riziko znižuje, ale neodstraňuje. Investor zároveň nemá ochranu, ktorú by mal pri bankovom vklade alebo cenných papieroch vedených u regulovaného brokera.
- riziko nesplácania podnikateľského úveru,
- možná čiastočná alebo úplná strata kapitálu,
- obmedzená likvidita a viacročná splatnosť,
- speňaženie nehnuteľnosti pri problémoch môže trvať dlho,
- odhadovaná hodnota zábezpeky sa môže znížiť,
- ponuka eurových projektov môže byť užšia než ponuka v CZK,
- participácia nie je investičný nástroj ani bankový vklad.
Moje skúsenosti
Pri mojom hodnotení Ronda Invest sa mi najviac páči jednoduchosť produktu: investor presne vidí výnos, splatnosť, LTV aj konkrétnu nehnuteľnosť, ktorou je úver zabezpečený. Na rozdiel od komplikovaného portfólia spotrebiteľských P2P pôžičiek je každý projekt relatívne ľahko pochopiteľný.
Pozitívne hodnotím aj to, že Ronda poskytne úver najprv z vlastných zdrojov a až potom na ňom umožní participáciu. Z pohľadu motivácie je to podľa mňa lepšie než model, v ktorom platforma iba spojí dlžníka s investorom bez vlastného financovania projektu.
Najväčšia slabina je podľa mňa likvidita a právna ochrana. Záložné právo k nehnuteľnosti môže pri zlyhaní dlžníka výrazne pomôcť, ale jeho realizácia nie je okamžitá. Navyše nejde o regulovaný cenný papier, takže investor musí venovať väčšiu pozornosť zmluvám a rizikám konkrétnej participácie.
Ronda Invest by som preto používal ako doplnok diverzifikovaného investičného portfólia, nie ako náhradu finančnej rezervy alebo jadro všetkých investícií. Pri väčšom kapitáli by som ho rozdelil medzi viac projektov s rôznym dlžníkom, splatnosťou a zabezpečením.
Recenzie používateľov
Verejné používateľské hodnotenia Ronda Invest sú momentálne výrazne pozitívne. Aktuálny profil na Firmy.cz uvádza hodnotenie 5,0/5 pri 102 hodnoteniach. Oficiálny registračný web Rondy zároveň zobrazuje 79 Google recenzií s priemerom 4,9/5 a 98 recenzií zo Seznamu s priemerom 5,0/5.
V novších recenziách investori často oceňujú presné mesačné výplaty, prehľadnosť platformy, komunikáciu a podklady k daniam. Viacerí používatelia uvádzajú skúsenosť trvajúcu niekoľko rokov. Treba však dodať, že minulé bezproblémové splácanie nie je zárukou výsledku budúcich projektov.
Alternatívy
Najbližšou alternatívou k Ronda Invest je Bondster, pretože tiež umožňuje investovať do úverov, no s odlišným modelom a širšou ponukou poskytovateľov. Ak nechcete niesť kreditné riziko jednotlivých podnikateľských úverov, Portu a Fondee ponúkajú namiesto toho diverzifikované ETF portfóliá.
Bondster
Bondster je najpriamejšia alternatíva, pretože rovnako umožňuje zarábať na úveroch, ale ponuka je rozdelená medzi viac poskytovateľov a rôzne typy pôžičiek. Ronda sa užšie špecializuje na podnikateľské úvery zabezpečené nehnuteľnosťami, zatiaľ čo Bondster dáva investorovi širší výber a viac možností automatizácie.
Podrobnosti nájdete v mojej Bondster recenzii. Ak chcete porovnať obe úverové platformy, pozrite si aj aktuálnu ponuku cez Bondster.
Portu
Portu je vhodnejšia alternatíva pre investora, ktorý chce globálne diverzifikované ETF portfólio namiesto úverových participácií. Výnos nie je pevne stanovený a hodnota portfólia kolíše podľa trhu, no investícia je rozložená medzi veľké množstvo verejne obchodovaných cenných papierov a nie je viazaná na splatenie jedného developerského úveru.
Ak preferujete dlhodobé pasívne investovanie, prečítajte si moju Portu recenziu alebo prejdite priamo na Portu.
Fondee
Fondee je ďalšia alternatíva pre ľudí, ktorí nechcú vyberať jednotlivé úvery ani ETF a preferujú automatizované portfólio podľa rizikového profilu. Oproti Ronde je likvidita a zdroj výnosu úplne odlišný: pri Fondee rozhoduje vývoj finančných trhov, pri Ronde najmä splácanie konkrétnych úverov a hodnota zabezpečenia.
Viac nájdete v mojej Fondee recenzii. Aktuálnu ponuku si môžete pozrieť cez Fondee.
Podpora a kontakt
Ronda Invest poskytuje telefonickú a e-mailovú podporu a zároveň umožňuje osobnú návštevu v Prahe. Aktuálna bezplatná linka je +420 800 023 099 a kontaktný e-mail info@rondainvest.cz. Sídlo klientskeho pracoviska je Olivova 2096/4, Praha 1 – Nové Město.
Na registračnom webe spoločnosť uvádza aj konkrétnych konzultantov pre investorov. Pri väčšej investícii by som túto možnosť využil najmä na vysvetlenie zmluvnej dokumentácie, spôsobu zabezpečenia a postupu pri prípadnom nesplácaní konkrétneho úveru.
Zhrnutie a hodnotenie
Ronda Invest hodnotím 8,0/10 a odporúčam ju investorom, ktorí chápu kreditné a likviditné riziko a chcú časť portfólia investovať do podnikateľských úverov zabezpečených nehnuteľnosťami. Silnou stránkou sú nulové poplatky, nízke LTV, mesačné výnosy a eurové investície od 50 €.
Ronda Invest odporúčam, ak už máte vytvorenú finančnú rezervu, investujete aj do iných tried aktív a chcete doplniť portfólio o úverové participácie s nehnuteľnostným zabezpečením. Dáva zmysel aj investorom, ktorí preferujú pevne stanovený výnos pred každodennými výkyvmi burzy.
Ronda Invest neodporúčam, ak potrebujete mať peniaze okamžite dostupné, hľadáte kapitálovo garantovaný produkt alebo nechcete analyzovať riziko jednotlivých projektov. Nie je to náhrada sporiaceho účtu ani bankového termínovaného vkladu.
Riziko investovania: Minulé výsledky nie sú zárukou budúcich výsledkov. Zabezpečenie úveru nehnuteľnosťou nezaručuje úplné vrátenie investície a pri nesplácaní môže dôjsť k oneskoreniu alebo strate časti či celej istiny.
Často kladené otázky
Najčastejšie otázky o Ronda Invest sa týkajú minimálnej investície, výnosu, zabezpečenia, poplatkov, likvidity a právnej ochrany. Slovenský investor môže pri vybraných projektoch investovať od 50 € a platforma aktuálne neúčtuje vstupný ani pravidelný poplatok. Investícia však nesie kreditné aj likviditné riziko.
Aká je minimálna investícia v Ronda Invest?
Pri aktuálnych eurových participáciách môžete začať už od 50 €. V českých korunách má Ronda viac kategórií: akčné participácie od 1 000 Kč, štandardné od 10 000 Kč a prémiové od 100 000 Kč. Presné minimum je vždy uvedené pri konkrétnom projekte.
Aký výnos ponúka Ronda Invest?
Ronda Invest aktuálne propaguje investície s výnosom približne do 8 % p.a., no konkrétna sadzba závisí od projektu. V aktuálnej ponuke boli napríklad projekty približne okolo 7,0–7,25 % ročne. Uvedený výnos je hrubý pred zdanením a nie je bezrizikovo garantovaný.
Aké poplatky má Ronda Invest?
Ronda Invest aktuálne neúčtuje za participácie vstupné ani pravidelné platformové poplatky. Pri prevodoch alebo konverzii meny však môžu vzniknúť náklady na strane vašej banky alebo platobnej služby. Slovenskému investorovi preto dávajú praktický zmysel eurové projekty.
Sú investície zabezpečené?
Áno, úvery ponúkané na participáciu sú podľa Ronda Invest zabezpečené nehnuteľnosťami a typické LTV sa pohybuje približne medzi 50 a 70 %. Zabezpečenie znižuje riziko straty, ale negarantuje plné vrátenie peňazí. Hodnota nehnuteľnosti môže klesnúť a jej speňaženie môže trvať dlho.
Je Ronda Invest regulovaný broker?
Nie, participácia podľa aktuálnej dokumentácie Ronda Invest nie je investičným nástrojom a Ronda nefunguje ako klasický broker, cez ktorého kupujete akcie alebo ETF. Preto sa na tento produkt nevzťahuje ochrana bankových vkladov ani kompenzácia klientov obchodníkov s cennými papiermi.
Kedy dostávam výnos?
Výnosy z participácií sa podľa platformy vyplácajú spravidla každý mesiac. Pri úvere s jednorazovým splatením istiny sa pôvodne investovaný kapitál vracia na konci dohodnutej splatnosti spolu s posledným výnosom. Pri problémoch so splácaním sa však harmonogram môže zmeniť.
Musím príjem z Ronda Invest zdaniť?
Výnosy z participácií predstavujú zdaniteľný príjem a investor si daňové povinnosti rieši podľa svojej daňovej rezidencie. Ronda poskytuje podklady k daňovému priznaniu. Pri slovenskom daňovníkovi odporúčam konkrétne zaradenie príjmov a výdavkov overiť podľa aktuálnych pravidiel alebo s daňovým poradcom.
Tento článok slúži na informačné účely a nepredstavuje individuálne investičné, daňové ani právne poradenstvo.
